期货多因子选模策略的业绩归因研究涉及多维度分析,需结合量化模型、市场结构与因子特性。以下是核心要点和扩展分析:1. 因子分类与有效性检验 - 风格因子:包括动量、波动率、期限结构、流动性等。需通过IC(信息系
上期所选择先平今仓的原则是根据以下几个因素进行考虑:
1. 合规性要求:上期所规定,在合约交割月份前一个交易日,所有合约持仓都需要平仓,包括今仓和昨仓。因此,先平今仓是符合交易所的规定。
2. 交易成本:平仓需要支付一定的交易成本,包括手续费和交易税等。一般情况下,平今仓和平昨仓的成本是相同的,所以可以选择先平今仓。
3. 避免风险:平今仓和平昨仓的价格风险是不一样的,选择先平今仓可以避免当前市场价格的波动对持仓的影响。
综上所述,上期所选择先平今仓是符合合规性要求、能够降低交易成本并且降低价格风险的最佳选择。
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