怎么根据股票价格计算偏度

股票价格偏度的计算方法如下:

1. 计算股票收益率

股票收益率是指一段时间内股票价格的变化率,公式为:

收益率 = (当期收盘价 - 前期收盘价) / 前期收盘价

2. 计算收益率的平均值

通过对收益率数据求平均值,可以得到收益率的平均水平,公式为:

平均收益率 = Σ收益率 / 样本数量

3. 计算偏度

偏度是用来衡量一个概率分布或数据集的非对称性程度的统计量。偏度的计算公式为:

偏度 = Σ(收益率 - 平均收益率)^3 / (样本数量 * 标准差^3)

其中:

Σ(收益率 - 平均收益率)^3 表示各个收益率与平均收益率之差的三次方之和。

标准差是用来衡量数据离散程度的统计量,计算公式为:

标准差 = √[Σ(收益率 - 平均收益率)^2 / 样本数量]

偏度的取值范围一般在-3到3之间,正偏度表示分布的尾部更厚,即收益率较高的概率更大;负偏度表示分布的左侧尾部更厚,即亏损的概率更大。

具体计算过程如下:

假设某只股票最近5个交易日的收盘价分别为:50元、52元、48元、51元、49元。

1. 计算收益率

第1天收益率 = (52-50)/50 = 4%

第2天收益率 = (48-52)/52 = -7.69%

第3天收益率 = (51-48)/48 = 6.25%

第4天收益率 = (49-51)/51 = -3.92%

2. 计算平均收益率

平均收益率 = (4% - 7.69% + 6.25% - 3.92%) / 4 = -0.34%

3. 计算偏度

(4% - (-0.34%))^3 + (-7.69% - (-0.34%))^3 + (6.25% - (-0.34%))^3 + (-3.92% - (-0.34%))^3

/ (4 * 5.36^3) = 0.62

由于偏度为正值,说明该股票的收益率分布右偏,即收益较高的概率更大。

综上所述,计算股票价格的偏度需要经过以下步骤:

1. 计算收益率

2. 计算平均收益率

3. 计算偏度

偏度反映了收益率分布的非对称性,正偏度表示右偏,负偏度表示左偏。偏度是投资者衡量股票风险收益特征的一个重要指标。

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